Nicole Bäuerle (Karlsruher Institut für Technologie)
Dominik Joos (Karlsruher Institut für Technologie)
Jonathan Ott (Karlsruher Institut für Technologie)
Robin Pfeiffer (Karlsruher Institut für Technologie)
Sebastian Urban (Karlsruher Institut für Technologie)
Luitgard Veraart (Karlsruher Institut für Technologie)

Stochastische Prozesse beschreiben den zeitlichen Ablauf eines Systems, das zufälligen Einflussgrößen unterliegt. Dabei unterscheidet man Prozesse in diskreter und stetiger Zeit. Im Vordergrund der Arbeitsgruppe stehen Anwendungen in der Finanz- und Versicherungsmathematik sowie im stochastischen Operations Research. So werden zum Beispiel Aktienkurse, Risikoreserven eines Versicherungsunternehmens oder Warteschlangen in Bediennetzen (z.B. bei Produktionsplanung oder Mobilfunk) durch stochastische Prozesse modelliert. Ziele sind Aussagen über das langfristige Verhalten der Prozesse oder charakteristischer Systemgrößen sowie der Auswirkung von Einflussparametern oder Abhängigkeiten. In der Arbeitsgruppe werden insbesondere Fragen der optimalen Steuerung von stochastischen Systemen behandelt. Dabei sollen auch statistische Aspekte wie Modellunsicherheit bei der Optimierung berücksichtigt werden.

Speziell in der Finanzmathematik liegen die Forschungsaktivitäten auf der Bewertung von Finanzprodukten mit Hilfe stochastischer Volatilitätsmodelle und der Ermittlung von optimalen Investitionsstrategien. Darüber hinaus startet im Moment ein Forschungsprojekt zu systemischem Risiko und Risikomanagement in Finanzmärkten. Dabei wird insbesondere untersucht, inwiefern durch geeignete Anreizsysteme Risikomanagement durchgeführt werden kann. Diese Forschung wird durch Drittmittel des Wissenschaftsministeriums gefördert. Daneben laufen zwei vom BMBF geförderte Projekte in der Finanzmathematik (Modellierung von Zinsstrukturen mit langfristigem Horizont) und im Risikomanagement von Terrorgefahren.

• Projekt aus Juniorprofessoren-Programm: Risikomanagement in Finanzmärkten und optimale Anreizsysteme. 10/09-09/11.
• BMBF-Projekt REX: Risikogesteuerte Umfeldexploration für Sicherheitsaufgaben. 07/07-06/10.
• BMBF-Projekt ALI: Alternative Investments: Modellierung, Statistik, Risikomanagement und Software. 07/07-06/10.
• DFG-Projekt: Mehrdimensionale Ruintheorie: Modellierung, Algorithmik und Analyse. (mit R. Grübel). 04/06 - 03/08.

Für Veröffentlichungen siehe die Homepage des Instituts.