Advised Master Thesis:

2024:

Preisbestimmung von Bermuda-Optionen mithilfe von Regressionsbäumen.

Das linear-rationale Zinsstrukturmodell.

Optimal investment in ambiguous financial markets with learning.

Many-player games of optimal consumption and investment under relative performance criteria.

2023:

Zeitkonsistenz optimaler Investitionsstrategien unter stetiger Ambiguität.

Mean-field und n-Agenten Spiele in der Portfoliooptimierung.

2022:

Kelly Trading und Optionsbewertung.

Approximate Dynamic Programming Algorithmus für monotone Wertfunktionen.

Bounds on Multi-Asset Derivatives via Neural Networks.

2021:

Einführung in Lévy-Prozesse mit Anwendung in der Warteschlangentheorie.

Nicht-konkave Nutzenmaximierung.

Turnpike-Zahlen endlicher Markovscher Entscheidungsprozesse und ihre Eigenschaften.

2020:

Mathematische Modellierung psychologischer Faktoren in der Portfolio-Optimierung.

2019:

Profit Sharing in Hedge Fonds.

Integrating information measures into POMDP Algorithms for continuous spaces. (mit MRT)

Utility indifference pricing of catastrophe risk derivatives.

Portfoliooptimierung in fraktionalen und rauen Heston Modellen.

Bewertung hochdimensionaler amerikanischer Optionen durch neuronale Netze.

Risikomanagement mit gewichtetem Value at Risk.

Quasi-Zufallszahlen für Copula Modelle.

2018:

Portfolio-Optimierung für einen Großinvestor mit unbeobachtbarem Markov-modellierten Driftprozess.

Optimale Mittelwert-Varianz Portfolio Auswahl.

Modell eines diskreten Finanzmarkts mit proportionalen Transaktionskosten.

Elizitierbarkeit und Backtesting - Analyse zur Bewertung der Vorhersage von Risikomaßen.

Quasi-Monte Carlo methods for option pricing.

Financial modeling with fractional Brownian motion.

2017:

Optimal risk allocation in reinsurance networks.

Modellunabhängige Bewertung von amerikanischen Optionen.

Ausfallmodelle mit exogenen Ausfallereignissen und austauschbaren Verteilungen.

Ein Strukturmodell mit Sprungschwellenwert-Ansatz im Kreditrisiko.

Discrete Time Optimal Dividend Problem with an Application to Exponentially and Erlang didtributed Claims using Constant Premia.

Das Poisson-Modell in der Risikotheorie mit an die Schadenzahl angepasster Prämie.

Optimal pairs trading problems.

2016:

Monte-Carlo-Simulation zur Schätzung des Value-at-Risk in Kreditrisikomodellen.

Optimalität und Varianzminimierung für Markovsche Entscheidungsprozesse mit Ersterreichungskriterium und zustandsabhängigen Diskontfaktoren.

Minimization of the Conditional-Value-at-Risk.

Partiell beobachtbare Populationsprozesse.

Optimale Stoppstrategien bei verzerrtem Wahrscheinlichkeitsmaß.

Rationalisierung von Investorentscheidungen.

Wie man eine Benchmark möglichst schnell erreicht.

Multiple Stopp-Probleme und ihre Anwendungen auf Swing-Optionen im Rahmen des Black-Scholes Modells.

Optimale Steuerung einer Serverfarm.

Option pricing under Hidden Markov models via Esscher Transforms and the EM Algorithm.

2015:

Methoden zur Lösung von Mean-Variance-Problemen im Black-Scholes-Modell.

Zwei Alternativen zum SABR Modell mit stochastischer Volatilität.

Credit portfolio management - An approach via Markov Decision Processes and risk-sensitive optimal policies.

Modellunabhängige Bewertung von pfadabhängigen Derivaten.

Bewertung ausfallbehafteter Kreditportfolios mit zeithomogenen Lévy-Prozessen.

Statische Superreplikationsstrategien für eine Klasse exotischer Optionen.

2014:

Das optimale deterministische Konsum- und Anlageproblem.

Mehrperiodige Mean-Variance Portfolio-Optimierung via Markt-Cloning.

Portfolio-Optimierung mit Nebenbedingungen mittels stochastischer Steuerung.

Relationship between backward stochastic differential equations and stochastic control: A linear-quadratic approach.

Effiziente Auszahlungen in Lévy-Modellen.

2013:

Portfolio-Optimierung: Ein Vergleich des Bayes-Ansatzes und des Black-Litterman-Modells.

Die Gier auf dem Finanzmarkt - Untersuchungen im Rahmen der 'Cumulative Prospect Theory'.

Risikomessung in Kreditportfolios.

Risikomaße: Untersuchung des Entropic Value-at-Risk und Analyse von Sicherheitsäquivalenten.

Filter und Portfolio-Optimierung bei unbeobachtbarem Markov-moduliertem Aktiendrift und diskreter Beobachtung der Aktienpreise.

Auf der Suche nach schneller Konvergenz im Binomialschema.

Optimale dynamische Konsum- und Investitionsentscheidungen eines Rachet-Investors.

Portfolio-Optimierung mithilfe von Quantilen.

Bewertung von Amerikanischen Optionen mittels "Policy-Iteration-Verfahren".

Optimaler Verkaufszeitpunkt einer Aktie in einem endlichen Zeitintervall.

Optimale Dividendenstrategien bei Risikoreserveprozessen mit Diffusion.

Portfolio-Optimierung mit rekursivem Nutzen in unvollständigen Märkten.

Das Turnpike-Theorem der Portfolio-Optimierung.

Pathwise stochastic integral for fractional Brownian motions and its applications to financial market models.

2012:

Sonnenschein in Echterdingen: Die Bewertung von Wetterderivaten.

Modellierung abhängiger Risikoprozesse mithilfe von Copulas.

Parameterbestimmung in Lebensversicherungsverträgen unter Berücksichtigung des Ausfallrisikos und möglicher Insolvenzverfahren.

Mehrdimensionales Heston-Modell mit Hilfe von Wishart-Prozessen.

Semi-robust static hedging of barrier options.

Diffusionsapproximation durch allgemeine Irrfahrten am Beispiel von Zinsstrukturmodellen.

Ein iteratives Verfahren zur Bestimmung der optimalen Bermuda Stoppzeit.

Effizienz der zeitstetigen Portfolio-Optmierung im Erwartungswert-Varianz-Modell: Die 80%-Regel.

Optimale Liquidationsstrategien von Aktienpositionen.

Markovsche Entscheidungsprozesse in unvollständigen Finanzmärkten und dynamische Optionen.

Approximation der Hedgingfunktion von Derivaten.

Konfidenzabschätzungen für Erfolgswahrscheinlichkeiten stochastischer Regelung.

Portfolio-Optimierung unter SAHARA-Nutzenfunktionen.

Ruin Probleme unter IBNR Dynamik.

Der Einfluss ausgewählter Copulas auf die Modellierung multivariater Abhängigkeitsstrukturen im makroökonomischen Portfolio-Stresstest.

Monte Carlo methods for the valuation of multiple exercise options.

Effiziente Preis- und Sensitivitätsberechnung bei n-th-to-default swaps.

Several approaches to the classical portfolio optimization problem with power utility function.

Optimal investment, pricing and hedging under partial and inside information.

Randomized observation periods for the compound Poisson risk model: dividends.

2011:

Optimale Dividendenstrategien für einen Risikoreserveprozess mit stetiger Verzinsung des Kapitals.

Valuation of physical contracts using optimal switching.

Optimal investment under partial information.

Portfolio-Optimierung auf stochastischen Märkten mit HARA-Nutzenfunktionen.

Risikominimierende Strategien im Binomialmodell.

Optimale Investitionsstrategien für Rentenversicherungsverträge in CEV Modellen.

Explizite Darstellung kosteneffizienter Handelsstrategien.

Constant Proportion Portfolio Insurance in Lévy-Finanzmärkten.

Extremale Eigenschaften des CRR-Modells: Das Konzept der oberen und unteren Preise un unvollständigen Märkten.

Optimal partial hedging in a discrete-time market as a knapsack problem.

2010:

Importance Sampling Algorithms for Basket Default Swap Valuation in Copula-Based Models.

Steuerungsprobleme in Finanz- und Versicherungsmodellen.

Optimal Portfolio of low liquid assets.

Properties of Stochastic Volatility Models.

Stochastische dynamische Gasspeicheroptimierung.

Risk measurement on different time scales in dynamic portfolios.

Überschreitungszeiten stückweise exponentieller Markov-Prozesse.

Optimale Ausübung von Ordern in illiquiden Märkten mit Hilfe von Poisson-Order-Büchern.

Selbstverstärkende Effekte in Intensitätsmodellen des Kreditrisikos.

Vergleich von Warteschlangensystemen mit Kopplungsargumenten.

A Dynamic Programming Procedure for Pricing American-Style Asian Options.

Mean-Variance portfolio optimization with stochastic control theory.

2009:

Portfolio-Optimierung unter Drawdown-Bedingungen.

Portfolio-Optimierung in einem Semi-Markov modulierten Markt.

Explizite Lösungen für Konsum-Investitionsprobleme auf Finanzmärkten mit Regimewechseln.

Contingent Claim Pricing in Discrete-time Incomplete Financial Markets via Maximization of Expected Total Utility Gained from Consumption.

Kalibrierung von Strompreismodellen mit dem erweiterten Kalman-Filter.

Portfolio-Optimierung und Optionspreise unter proportionalen Transaktionskosten.

Preisschranken für Optionen in unvollständigen Märkten.

Asymptotische Preisentwicklung der Europäischen Call Option im Binomialmodell.

Bestimmung von Martingalmaßen über Nutzenfunktionen zur Bewertung von Optionen auf unvollständigen, diskreten Finanzmärkten.

Mehrdimensionale Ito-Prozesse und deren Abhängigkeiten sowie die Abhängigkeiten ihrer Ersterreichungszeiten.

Optimale dynamische Kreditvergabe.

Mean-Variance Portfolios für Versicherer in Sprung-Diffusionsmärkten.

Dividendenmaximierung unter Berücksichtigung des Ruinzeitpunktes.

Robustheit und Sensitivität von Risikomessverfahren.

Effiziente Absicherungsstrategien für riskante Anlagen, deren Preise einem geometrischen Poisson-Prozess folgen.

Der Kalman-Filter zur Kalibrierung von Short Rate Modellen. Ein Vergleich zwischen den Modellen von Vasicek, Hull-White und Black-Karasinski.

Optimale Portfolios in Märkten mit unbeobachtbarem Markov-moduliertem Aktiendrift.

2008:

Malliavin Greeks vs. Likelihood ratio Greeks.

Optionspreistheorie in Markov-Ketten Märkten.

Bewertung von Finanzderivaten im unvollständigen Markt durch Indifferenz-Preise.

Über den Zusammenhang verschiedener Konsummodelle und der Bewertung des minimalen Lebenszeitvermögens.

Benchmarkprobleme in der Portfolio-Optimierung.

Dividendenmaximierung unter Berücksichtigung des Ruinzeitpunktes.

Monotonie von Markov-Ketten mit Anwendung auf Kreditrisiken.

2007:

Varianz-optimales Hedgen in diskreter Zeit.

Schranken für den Value-at-Risk von Funktionen abhängiger Risiken.

Credit risk models with interaction.

Modellierung langfristiger Zinsstrukturen mit Anwendung auf die Bewertung von Swaptions.

2006:

Dividendenoptimierungsprobleme, Hannover.

Zeitdiskrete Portfolio-Optimierung mit zufällig variierenden Anlagemöglichkeiten, Hannover.

Faire Verteilung der Vermögenswerte in der Lebensversicherung, Hannover.

2005:

Bewertung der Zinsgarantie in der Lebensversicherung, Hannover.

Ruinwahrscheinlichkeiten im zusammengesetzten Binomialmodell bei zeitabhängigen Schäden, Hannover.

Kapitalallokation bei elliptisch-verteilten Risiken, Hannover.

Optionspreisbestimmung in Markov-modulierten Märkten, Hannover.

Approximation von unterjährigen Sterbewahrscheinlichkeiten und deren Einfluss auf Prämien und Versicherungsleistungen, Hannover.

2003:

Stationary marked point processes and stochastic orders in risk theory, Hannover.

Steuerung von Vermögensprozessen mit Kreditrisiko, Ulm.